多重均值回归交易
摘要：如何从多个均值回归资产构建投资组合？ 即使资产具有零均值回归，也应该将其加入投资组合吗？ 我们考虑了一个代理人交易多个均值回归资产的头寸管理问题。我们解决了一个具有功率效用函数的代理人的最优控制问题，并提出了一个半显式解。解的近似显式性质使我们能够研究参数错误规范的影响，并得出最优解的许多性质。
作者：E. Boguslavskaya and M. Boguslavsky and D.Muravey
论文ID：2009.09816
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-09-22