3/2模型的显式解模拟方法
摘要：3/2随机波动模型的显式弱解被获得，并且用于开发期权定价目的的仿真算法。3/2模型是一个非仿射随机波动模型，其方差过程是CIR过程的倒数。利用这种特性，类似于Kouritzin (2018)，在这里获得了一个显式弱解。提出了基于这个解的仿真算法，并通过数值例子进行了测试。所得定价算法的性能与其他流行的仿真算法相当。
作者：Iro Ren''e Kouarfate, Michael A. Kouritzin, Anne MacKay
论文ID：2009.09058
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2021-01-12