广义距离到单纯形和一个新的几何方法用于投资组合优化
摘要：投资者在构建投资组合的过程中，风险规避起着重要和核心的作用。在投资组合优化的框架下，我们利用一种新的几何方法确定具有最小风险的投资组合。为了实现这一目的，我们制定了一个算法，使我们能够计算任何标准简单形式下的广义欧几里得距离。借助这种新的方法，我们能够全面处理无卖空的投资组合优化，同时在几何术语上恢复了关于允许卖空的投资组合优化的众所周知的结果。然后，我们应用我们的结果来确定CAC 40股票的凸组合中具有最低风险的组合：不仅风险远低于指数，而且回报率几乎是指数的三倍。
作者：Fr''ed''eric Butin
论文ID：2009.08826
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2020-09-21