股价的时间函数
摘要：股票价格与时间之间的定量关系被定义为时间函数。根据股票的对数收益是白噪声序列的经验证据，建立了描述股票价格波动现象的积分白噪声数学模型。采用演绎方法推导了股票价格波动的自相关函数、位移公式和功率谱密度，揭示了股票价格波动的特征、规律以及可预测性。为投资组合的价格分析、预测和风险管理提供了演绎基础。
作者：Shengfeng Mei and Hong Gao
论文ID：2008.11806
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2023-02-22