使用奇异正向-反向随机微分方程建模多期碳市场
摘要：碳市场排放和排放津贴价格的模型，多个交易期，多个合规时刻，模型适用于多种机制。通过分析正向-反向随机微分方程、不连续末期条件和退化的正向分量，我们证明了多期津贴定价问题是良好定义的。我们还引入了无限期模型，用于没有结束日期的碳市场，具有一系列合规时刻。我们证明，适当情况下，随着期数的增加，多期定价问题的价值函数会收敛到这个无限期模型的价值函数，并且这样的函数是唯一的。
作者：Chassagneux Jean-Francois and Chotai Hinesh and Crisan Dan
论文ID：2008.09044
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-08-21