回测风险评估的瓦片测试
摘要：金融市场风险估计准确性的一种新测试方法的引入是基于使用风险估计的ex ante概率分布的ex post实现收益的概率积分变换（PIT）。如果预测是正确的，我们称之为probtile的PIT结果应该是具有均匀分布的iid随机变量。新测试测量样本整体上的瓦片中probtiles数量的方差。使用不同的瓦片可以检查风险方法的动态和分布方面。这种新的测试非常强大，并且需要引入新的基准来考虑由一些风险估计引起的微妙的均值回归效应。该测试在1天和10天的风险横跨时间范围的2个数据集上应用。结果明确表明，正确捕捉金融市场的动态是至关重要的，并排除了一些广泛使用的风险方法。
作者：Gilles Zumbach
论文ID：2007.12431
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2020-07-27