用于蒙特卡洛期权定价的粗糙Bergomi模型的Markovian近似
摘要：rBergomi模型的分形随机波动性（RFSV）模型最近发展起来，与其他RFSV模型相比，可以生成更加真实的平价波动率偏斜期限结构。然而，其非马尔可夫性给模型校准和模拟带来了数学和计算上的挑战。为了克服这些困难，我们表明rBergomi模型可以通过具有马尔可夫性质的Bergomi模型进行近似。我们的主要理论结果是建立并描述了rBergomi模型的仿射结构。我们通过基于混合方案的马尔可夫近似算法来证明我们方法的效率和准确性。
作者：Qinwen Zhu, Gr''egoire Loeper, Wen Chen and Nicolas Langren''e
论文ID：2007.02113
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2021-09-21