有关$pi$-期权的模拟定价说明
摘要：使用Broadie和Glasserman（1997）引入的Monte Carlo算法来定价一个$pi$期权。该方法基于模拟价格树，该树来自于对基础资产价格的可能轨迹进行离散化和复制。结果是该算法产生的下限和上限收敛于真实价格，随着树的深度增加。在特定的参数化条件下，该$pi$期权与相对最大回撤有关，可以在实际市场环境中用于保护投资组合免受价格波动和意外下跌的影响。我们还提供了一些数字分析。
作者：Zbigniew Palmowski and Tomasz Serafin
论文ID：2007.02076
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2020-08-26