禁止交易限制下的离散时间金融市场套利概念
摘要：离散时间条件下，我们研究凸性交易约束存在的套利概念。我们证明，投资组合优化问题的可解性等价于一种套利的缺失，这种条件比经典的套利机会的缺失要弱。我们将分析集中在市场可行性的这个特征上，并根据投资组合优化论证得出资产定价基本定理的版本。通过具体考虑离散时间设置，我们简化了现有的依赖半鞅理论的结果和证明，从而使得基础经济概念的理解更加清晰。我们在借贷约束下的一期因子模型中举例说明了这些概念，以及一些意外情况。
作者：Claudio Fontana and Wolfgang J. Runggaldier
论文ID：2006.15563
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2022-02-21