评估农产品期货中的质量选择权：一种基于蒙特卡罗模拟的方法
摘要：农产品期货通常以交割形式结算。为防止操纵，常在这些合同中使用允许期货做空方交付多种基础资产的质量期权。这些期权的引入降低了期货合同的价格，导致合同对冲的表现下降。对这些期权的估值是评估质量期权对期货合同影响的第一步。本文演示了一种基于蒙特卡洛模拟的方法来估计质量期权的价值。为提高模拟效率，使用了对称变量的技术。这种方法可以帮助评估内嵌质量期权的影响。
作者：Sanjay Mansabdar and Hussain C Yaganti
论文ID：2006.11222
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2020-06-22