长程记忆的爆发和爆发间隔分布的测试
摘要：通过实证发现，金融市场中的订单流是正自相关的，并且可以作为具有长程记忆的社会系统的例子。然而，广泛使用的长程记忆估计器给出不同的赫斯特指数值。我们提出了突发和间歇时期统计分析作为长程记忆的另一个测试，并将其与其他广泛使用的估计器进行比较，使用限价订单簿数据实现。该方法能够更可靠地评估赫斯特指数，不受考虑股票或时间定义的影响。结果加强了突发和间歇时期分析可作为研究长程记忆特性的更好方法的期望。
作者：Vygintas Gontis
论文ID：2006.00596
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2020-10-02