范围风险价值：多元和极端值
摘要：多元风险价值(Expected Shortfall)的推广:以Cont等人（2010）提出的单变量范围风险价值(Range Value-at-Risk)概念为基础，将其扩展至多元情景。传统风险度量指标在处理重尾分布和无限尾期望时效果较差。为克服这个问题，提供了鲁棒截尾尾期望的多元定义。论文推导了其鲁棒性和其他性质，给出了经验估计器的闭式表达式和特例。此外，还给出了数值和图形示例，以检验经验估计器的准确性。
作者：Roba Bairakdar, Lu Cao, Melina Mailhot
论文ID：2005.12473
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2020-05-27