用流动性不佳的普通期权对冲奇异期权的配方
摘要：本文解决了当交易普通期权会产生执行成本时，一本异种期权的最佳Delta和Vega对冲问题。在一个使用市场模型（例如，通过连续校准到普通期权价格的局部波动率模型）确定异种期权价格和由随机波动率模型驱动的普通期权价格的框架中，我们通过使用简单的近似方法，展示了可以轻松计算最佳动态Delta和Vega对冲策略的变分技术。
作者：Joaquin Fernandez-Tapia, Olivier Gu''eant
论文ID：2005.10064
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2020-05-22