连续时间均值-方差-效用组合问题及其平衡策略
摘要：控制投资组合最终风险的同时最大化终端财富和累计消费满足度的优化问题：一种多目标优化问题被转化为单目标问题，通过引入投资者整体“幸福感”概念，定义为在均值方差准则下的终端财富聚集和预期累计效用，并在博弈理论框架下进行求解。通过分析得到的特殊效用函数的闭式解，我们能够讨论一些在文献中尚未揭示的有趣的最优投资策略。
作者：Ben-Zhang Yang, Xin-Jiang He, Song-Ping Zhu
论文ID：2005.06782
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-11-30