决策、子可加递归“匹配”噪声以及不完全市场中风险加权股票/债券指数计算方法中的偏差与部分可观察多属性偏好
摘要：指数、指数跟踪基金和交易所交易基金（ETF）在过去十年间变得越来越受欢迎，然而，指数计算方法和ETF的法律/经济结构中存在许多结构性问题。这些问题引发了适当性和欺诈方面的可执行问题, 根据美国证券法，因为大多数指数和ETF是误导性的，存在较大的跟踪误差，并不反映其应该跟踪的内容。本文通过以下几点对现有文献作出贡献：a）介绍和描述风险调整指数加权方法中存在的错误和偏见及其相关的负面影响；b）展示这些在指数计算方法中存在的偏见/效应如何减少社会福利，并可能成为有害套利活动的基础。
作者：Michael C. Nwogugu
论文ID：2005.01708
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2020-05-05