S&P500数据中波动率交换利率是否与现货波动率是仿射关系的证据
摘要：方差掉期率与现货方差之间的功能性联系的实证研究：2006-2018年间使用S&P500数据，我们发现压倒性的经验证据支持Kallsen等人（2011年）在指数线性随机波动模型背景下在分析上找到的仿射联系。对年度子样本的测试表明，指数均值回归方差模型在极端波动期间提供了良好的拟合效果，而Cuchiero（2011年）提出的多项式模型适用于更频繁跳价的年份。
作者：Maria Elvira Mancino, Simone Scotti, Giacomo Toscano
论文ID：2004.04015
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-04-09