最佳频带战略的方程和形状
摘要：存在价格预测器、线性交易成本和二次风险控制的情况下，我们考虑最优交易策略的问题。已经知道解决方案是一个波段系统，这种策略在持仓空间中引发无交易区。在之前的工作中引入了一种路径积分方法，我们给出了这个波段的上边界和下边界的方程，并在奥恩斯坦-乌伦贝克预测器的情况下明确解决了这些方程。然后我们探索了这种解的形状，并推导出在预测器取大值时的渐近行为，而不需要交易成本很小。
作者：Joachim de Lataillade and Ayman Chaouki
论文ID：2003.04646
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-03-18