金融市场价格形成的量子耦合波动理论：价格测量、动力学和遍历性。
摘要：金融市场价格形成的本质及事项的探索与发展，提出了一种关于买入和卖出价格动态的理论，该理论认为买入和卖出价格是由买入和卖出订单之间的量子混沌相互作用形成的。在这个模型中，买入和卖出价格由一个2x2价格算符的本征值表示，对应于“买入”和“卖出”本征态，价格算符的随机性导致价格波动，破坏了振荡效应。我们展示了这个理论充分捕捉了买卖价差的行为，并允许以协调的方式建模买入和卖出价格的动态。我们还讨论了价格形成的遍历性质，并展示了定向价格运动是由于遍历性违反而发生在量子过程中，而不是通常认为的影响价格的力量。这个理论具有广泛的应用，如交易执行建模、大额订单定价和对非流动性证券的风险估值。
作者：Jack Sarkissian
论文ID：2002.04212
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2020-07-15