难以借入模型下的测度变换
摘要：证券交易委员会（SEC）实施了一项针对做空操作的新规定，要求做空者在结算风险达到一定程度时回购股票。Avellaneda和Lipkin提出了一种完全耦合的SDE系统，用于描述被称为难以借入（HTB）模型的机制。Guiyuan Ma获得了美式和欧式期权的PDE系统。Guiyuan Ma存在一个技术错误，需要在测度变换之前将两个相关的布朗运动进行转换。在本文中，我将提供补充条件。
作者：Peng Liu
论文ID：2001.10384
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-01-29