投资风险回报环境下的期权定价
摘要：将现代投资组合理论和期权定价理论相结合，以使买家在欧式期权合约和相关资产中建立一个最优投资组合，以便在合约到期时该合约能够完全对冲。我们推导出买家最优均值-方差投资组合中相关资产的最优持仓量以及到期前未对冲的风险量。我们推导出了在相关资产的价格动态满足离散二项式价格动态、连续扩散、随机波动、波动率-波动率以及默顿跳跃扩散的情况下的解决方案。
作者：Abootaleb Shirvani, Frank J. Fabozzi, and Stoyan V. Stoyanov
论文ID：2001.00737
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-01-06