不同风险度量方法在最优投资组合中的比较
摘要：存在各种在金融应用中常见的风险度量的情况下，我们在这篇论文中寻找最优组合策略。特别地，我们研究了对于价值-at-Risk、预期损失和预期效用损失度量的静态优化问题。为了做到这一点，我们在金融市场的Black-Scholes模型下，采用鞅方法给出了最优期末财富的闭合解，并通过表示问题获得了最优组合策略。我们比较了这些度量对于期末财富和这些受限制的投资者的最优策略的表现。最后，我们提供了一些数值结果来比较它们在几个方面的差异，为进一步的研究提供参考。
作者：Alev Meral
论文ID：1912.09573
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2019-12-23