一些针对方差伽玛模型的定价工具
摘要：路径无关支付的不同封闭定价公式在以方差伽玛过程驱动的指数Lévy模型下被建立。这些公式形式上是快速收敛的级数，并且通过Mellin变换理论和多元复分析工具获得。特别关注对称过程，但也提供了对非对称过程的扩展。还讨论了收敛速度和与数值方法（Fourier变换、积分逼近、蒙特卡洛模拟）的比较；一个显著特点是短期期权的级数加速收敛，这构成了数值Fourier反演技术的一个有趣的改进。
作者：Jean-Philippe Aguilar
论文ID：1912.06031
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2020-06-03