关于波动率掉期执行价与零Vanna隐含波动率之间的差异
摘要：分数噪声驱动的波动率，市场菲登努斯计算被应用于得出波动率互换执行价格与0 Vanna隐含波动率之间的差值的确切公式。据我们所知，我们的估计是第一个推导出零Vanna隐含波动率和波动率互换执行价格之间严格关系的估计。特别是，我们将看到零Vanna隐含波动率比ATMI更好地逼近波动率互换执行价格。
作者：Elisa Alos, Frido Rolloos, Kenichiro Shiraya
论文ID：1912.05383
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-12-22