财务比率与股票回报通过拓扑数据分析镜头重新评估
摘要：财务分析法作为回报预测的重要手段，在资产定价文献中引发了一系列的异常现象研究。本文运用拓扑数据分析重新探讨了七个常见的财务比率与股票收益之间的关联性问题。具体地，我们采用了TDA Ball Mapper算法来将财务比率的点云可视化为一个抽象的二维图形，便于发现因素之间的相互依赖关系。这些关系往往不是单调的，投资者可以通过利用TDA提供的这种知识来获利。我们展示了TDA工具在为资产定价模型提供新视角方面的潜力。受益的空间仅取决于分析师可以获取的信息的可用性。
作者：Pawel Dlotko, Wanling Qiu, Simon Rudkin
论文ID：1911.10297
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2019-11-26