具有比例交易成本的市场模型中的资产价格泡沫
摘要：资产价格泡沫在市场模型中具有比例交易成本lambda ∈ (0,1)和有限时间Horizon T的情况下进行研究。通过遵循[28]，我们将风险资产S的基本价值F定义为终止在一单位资产和零现金的超复制组合的价格。然后，我们通过使用[50]的超复制定理获得了基本价值的双重表达。我们说，如果资产价格的基本价值与要价（1 + lambda）S不同，则资产价格存在泡沫。我们研究了交易成本对资产价格泡沫的影响，并显示我们的模型固有地包括了泡沫的出现。
作者：Francesca Biagini, Thomas Reitsam
论文ID：1911.10149
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-12-09