电力市场前期价格的自激模型框架
摘要：基于连续分支过程与移民和Hawkes过程与指数核的两种模型类别，我们提出并研究了前向电力价格动态。所提出的模型展示了跳跃聚类特性。此类模型已被提出用于现货价格动态，但本研究的主要目的是研究这些模型在描述前向动态方面的性能。我们采用了Heath-Jarrow-Morton方法来捕捉整个前瞻曲线的演变。通过对法国电力市场的日度数据进行拟合度检验，我们对这些模型在描述前向价格演变方面的适用性提出了结论。
作者：Giorgia Callegaro and Andrea Mazzoran and Carlo Sgarra
论文ID：1910.13286
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2019-10-30