具有二次交易成本的超级复制中内幕信息的价值
摘要：在具有内幕信息的流动性差的市场中，我们研究欧洲附带索赔的超级复制。流动性差由二次交易成本衡量，内幕信息由投资者可以瞥见未来来建模。我们的主要结果描述了当交易周期数增加到无穷大时，超级复制价格的缩放极限。此外，缩放极限给出了成为内幕交易者的渐近价值。
作者：Yan Dolinsky and Jonathan Zouari
论文ID：1910.09855
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-10-01