摘要：限价盘簿的宏观模型及交易流量对市场做市商的整体行为进行模拟。通过数值和渐近方法求解模型，并探索了与盘簿形成和恢复相关的一类相似解。主要结果是，盘簿从积极流动性消耗中恢复所遵循的简单法则是$t^{1/3}$的尺度律。
作者：Jan Rosenzweig
论文ID：1910.09202
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2020-12-09
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