期货合约篮子的最优交易
摘要：动态交易多个具有不同基础资产的期货合约的问题研究：基于包含在价格趋于收敛前停止的多维比例布朗桥的联合动力学的模型。通过对应的哈密尔顿-雅可比-贝尔曼（HJB）方程的分析，我们得到了其解的半显式形式。所得到的最优交易策略是一种考虑期货合约是升水还是贴水的多头多空策略。我们的模型还能够量化和比较在基础资产交易与否时在期货市场交易的价值。数值例子用来说明最优策略和模型参数的影响。
作者：Bahman Angoshtari, Tim Leung
论文ID：1910.04943
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2019-10-14