分布鲁棒的XVA通过Wasserstein距离 Part 2：逆向资金风险
摘要：应用Wasserstein距离作为模糊度量，本文研究了在分布不确定性下对场外衍生品的稳健资金估值调整（FVA）的计算。通过稳健FVA公式可以对错误计入方式的资金风险进行表征。推导出了稳健FVA优化的简化双重公式。接下来，进行了一些计算实验，以测量不同投资组合和市场配置下由于分布不确定性而产生的额外FVA费用。最后，讨论了一些未来工作的建议，例如稳健资本估值调整（KVA）和保证金估值调整（MVA）。
作者：Derek Singh and Shuzhong Zhang
论文ID：1910.03993
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2019-10-10