不同电力价格制度下的可靠性选择定价
摘要：可靠性选项是一种旨在提高电力系统供应安全性的容量补偿机制。它们可以被构建为电力生产商向系统运营商出售电力的看涨期权。本文对可靠性选项进行了全面的数学处理。首先，通过闭合定价公式推导出其价值，并在对电力价格和行权价格的动态假设下获得了闭合定价公式。然后，使用意大利电力市场的数据，在实际市场校准下模拟了可靠性选项的价值。最后，进行了敏感性分析，以突显电力价格和行权价格的水平和波动性、均值回归速度以及相关系数对可靠性选项价值的影响。
作者：Luisa Andreis, Maria Flora, Fulvio Fontini, Tiziano Vargiolu
论文ID：1909.05761
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2019-09-13