再保险交易方风险的价值调整与动态对冲
摘要：再保险交易对手信用风险 (RCCR) 是指再保险公司无法履行与保险人的合约义务而导致损失的风险。RCCR 对于保险公司来说是一种重要的风险类别，目前主要通过定性方法来解决。本文研究了RCCR的价值调整和动态套期保值。我们提出了一种新的模型，考虑了再保险公司违约和再保险合同价格之间的传染效应。我们通过一个偏微分积分方程 (PIDE) 来描述再保险合同的价值调整，并使用二次方法推导出套期保值策略。本文最后通过模拟研究表明，动态套期保值策略有潜力显著降低RCCR。
作者：Claudia Ceci, Katia Colaneri, R"diger Frey and Verena K"ock
论文ID：1909.04354
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2019-09-11