强鲁棒无套利和矢量价值效用最大化问题的可解性
摘要：存在不失健壮、不会出现套利的市场模型，该模型考虑了离散时间中的$d$个资产，交易受比例交易成本的限制（通过买卖价差给出），而不假设存在一种货币计量单位。结果表明，如果且仅如果某个向量值效用最大化问题存在帕累托解，则存在着不失健壮的无套利。此外，还证明了可以从帕累托最优解构建一致的价格过程。
作者：Andreas H Hamel, Birgit Rudloff, Zhou Zhou
论文ID：1909.00354
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2019-09-04