基于制度转换模型的紧凑有限差分方案与Hermite插值定价美式看跌期权
摘要：具有转换机制的美式看跌期权的定价问题中的耦合自由边界问题。为了解决这个问题，我们首先使用对数变换将每个机制的自由边界映射为多固定区间，然后通过求导方法消除转换模型中的一阶导数，得到一个称为资产-增量-伽玛-速度方程的偏微分方程系统。因此，可以使用四阶紧致差分格式来求解此系统。基于Hermite插值，估计了当前机制中其他资产、增量、伽玛和速度期权的影响。最后，使用几个示例来测试数值方法。我们的结果表明，与其他现有的数值方法相比，该方案提供了快速计算且准确的解。
作者：Chinonso Nwankwo, Weizhong Dai, Ruihua Liu
论文ID：1908.04900
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2020-06-24