瞬时市场波动率估计
摘要：一种新的市场不变数在不同的市场和资产类别上进行了测试。该不变数将工具的波动性与其成交量、平均价差和订单簿中的成交量联系在一起。该不变数被用于波动性估计，即瞬时波动性。定量比较表明，与一天前的GARCH(1,1)预测相比，瞬时波动性更好地重现了实现波动性。由于其短期预测的特性，瞬时波动性可以被算法开发人员、波动性交易员和其他市场专业人员使用。
作者：Oleh Danyliv, Bruce Bland
论文ID：1908.02847
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2019-08-14