资产市场博弈中的相对增长最优策略
摘要：市场中的投资者竞争多个资产的回报，我们考虑了一个博弈论模型。主要结果是证明了存在唯一的策略，称为相对增长最优策略，对于其他投资者的任何策略，其财富份额的对数在市场总财富中是一个次鞅。同时还表明，相对增长最优策略在渐近意义上是最优的，即与竞争策略相比，它实现了最大的资本增长率。根据所得结果，我们研究了当所有投资者使用相对增长最优策略时的市场渐近结构。
作者：Yaroslav Drokin, Mikhail Zhitlukhin
论文ID：1908.01171
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-07-24