SlideVaR：一种具有可变风险态度的风险度量
摘要：选择适当的风险度量是为了在盈利和谨慎之间寻找折衷方案。两个关键点是：首先，投资者在不确定条件下的风险态度应该是风险度量的重要参考。其次，风险态度并不是绝对的。对于不同的市场表现，投资者有不同的风险态度。我们提出了一种新的风险度量方法，名为SlideVaR，它充分反映了投资者的不同主观态度和市场变化对投资者态度的影响。我们提出了风险尾区域和风险尾亚可加性的概念，并证明了SlideVaR满足了几个重要的数学性质。此外，SlideVaR在实践应用中具有简单直观的表达形式。多个模拟和经验计算表明，在状态经常变化的市场中，SlideVaR具有明显的优势。
作者：Wentao Hu
论文ID：1907.11855
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2019-07-30