印度商品市场中的随机价差配对交易
摘要：印度大宗商品市场的随机价差交易策略研究 通过对印度商品期货市场应用随机价差交易策略的研究，我们选取了完整一组商品，其中包括能源、金属和农产品等，期间为2010年1月1日至2018年12月31日。商品的现货价格数据来自MCX汇集的17种商品的现货价格。将数据拆分为训练期（2010年1月1日至2017年3月14日）和测试期（2017年3月15日至2018年12月31日）。使用80：20的比例进行拆分。针对训练数据中的商品对进行约翰逊协整性检验，以检查是否存在长期关系，并选择协整的商品进行交易策略的形成。在可能的136个商品对中，我们找到了12个协整对。测试期间假设存在协整关系。在训练和测试期间，对协整商品对的对数价差应用了单因素随机交易方法。使用差分进化算法估计了随机价差模型的参数。还通过对训练期进行回测优化了交易规则的参数，并将其应用于测试期。结果显示，在回测期间，所有商品协整对的夏普比率均超过1.4。
作者：Dhruv Mahajan, Abhijeet Chandra
论文ID：1907.08397
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2019-07-22