从小市场到大市场
摘要：套期保值定价模型是最著名的大型金融市场之一，其中投资者可以在一个时间段内进行基于因子结构的交易。本文研究了在这种环境下最大化期望效用的问题。除了在比以前的论文更弱的假设下证明存在最优解外，我们还研究了有限市场细分和整个市场中最优投资之间的关系。我们证明了某些自然（但并不平凡）的连续性规则成立：在小市场中计算的最大满足度、保留价格和（凸组合的）最优解收敛于大市场的相应对应物。
作者：Laurence Carassus and Miklos Rasonyi
论文ID：1907.05593
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2020-10-06