股市中的规律性
摘要：六个GDP高的国家的股市中，我们研究了标普500指数（美国纽约证券交易所）、上证综指（中国上海证券交易所）、日经指数（日本东京证券交易所）、德国DAX指数（德国法兰克福证券交易所）、英国富时100指数（英国伦敦证券交易所）和印度NIFTY指数（印度国家证券交易所）。股票价值的每日平均增长呈指数增长。关于平均增长的每日价格波动服从高斯分布，但存在非零渐近收敛。股票价值的每月平均增长与其每日增长存在统计上的自相似性。价格的每月波动遵循维纳过程，波动率呈下降趋势。每日交易量的平均增长呈指数增长。这些观察结果具有全球适用性，并突显出全球股票市场的规律性。
作者：Abhin Kakkad, Harsh Vasoya and Arnab K. Ray
论文ID：1907.00371
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2020-12-25