信用风险中的模型风险
摘要：违约建模中的模型风险问题自该领域的学术文献问世以来就被人们所知。然而，对这一问题的严格处理需要描述所有可能的模型，并衡量单个模型与替代模型之间的距离，以符合实际应用。这是本文的目的。我们首先在有限的可交换伯努利随机变量序列类中分析描述了所有可能的违约联合模型。然后，我们使用两个流行且在经济上合理的度量标准——风险价值 (VaR) 和预期损失 (ES)，来衡量选择或校准其中一个模型的模型风险对投资组合违约损失的影响。
作者：Roberto Fontana, Elisa Luciano, Patrizia Semeraro
论文ID：1906.06164
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2019-06-17