使用CSA贴现和初始保证金的xVA的统一方法
摘要：在这篇论文中，我们沿着三个方向扩展了现有的有关xVA的文献。首先，我们在默认情况下提升了当前基于BSDE的xVA框架，以包括初始保证金。接下来，我们解决了前台交易部门使用特定交易折现曲线（CSA折现）与xVA部门采用的折现率不同所引起的一致性问题。最后，我们阐明了对多个子投资组合的聚合对最终全局投资组合的xVA估值的影响，并研究了相关的非线性效应。
作者：Francesca Biagini and Alessandro Gnoatto and Immacolata Oliva
论文ID：1905.11328
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2021-07-07