关于比特币的相关风格事实：波动、首次回报概率和自然现象
摘要：比特币是一种没有中央机构的数字金融资产，因此与传统金融资产有着许多不同之处。例如，比特币的总数量是有限的，并且没有明确的使用价值。然而，我们还不知道比特币是否遵循与传统金融资产相同的基本事实。在这里，我们对比特币进行一系列的基本事实测试，并得出结论认为它在统计上表现出与大多数其他资产相似的行为。例如，它表现出集合高斯性和波动缩放性。此外，我们通过与自然地震的类比，证明比特币遵守Omori和Gutenberg-Richter定律。最后，我们展示了全球持久性，最初是针对自旋系统定义的，呈现出类似股票市场中找到的幂律行为的指数。
作者：C. R. da Cunha, R. da Silva
论文ID：1905.03211
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2020-05-20