在局部Lévy模型下高效计算各种估值调整
摘要：解决某些估值调整的非线性PIDEs等价于FBSDEs。本文提出了一种基于傅立叶变换的方法来解决FBSDEs，以有效准确地定价含有XVA的百慕大期权和利率掉期，其中包括了一个具有局部估计参数的柔性动态本地Lévy模型：这个框架包括一个局部波动率函数和一个局部跳跃测度。由于无法获得此类过程的特征函数，我们使用了基于问题的伴随形式的渐近逼近方法。
作者：Anastasia Borovykh, Andrea Pascucci, Cornelis W. Oosterlee
论文ID：1905.01706
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2019-05-07