Barndorff-Nielsen和Shephard模型下的VIX期权定价与对冲
摘要：Barndorff-Nielsen和Shephard模型的VIX认购期权将被讨论。在VIX上编写的衍生品是最受欢迎的波动率测量标准，交易活跃。在本文中，我们给出了Barndorff-Nielsen和Shephard模型（非高斯Ornstein-Uhlenbeck类型随机波动率模型）的VIX认购期权价格的表示。此外，我们提供了利用基础无风险和风险资产的本地风险最小化策略的表示。需要注意的是，本文所得到的表示对于使用快速傅里叶变换开发数值方法非常高效。因此，在本文的最后一节中将进行数值实验。
作者：Takuji Arai
论文ID：1904.12260
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2019-04-30