合成资产和实物资产的最佳投资组合管理策略
摘要：管理投资组合是一个古老而众所周知的问题，在包括金融数学和金融工程学以及计量经济学和计量物理学在内的多个领域都有应用。到目前为止，已经使用了多种不同的概念和理论来描述处理金融资产的方法，包括微分方程、随机微积分和高级统计学。本文利用概率论中的一组工具，分析了不同市场条件下构建金融投资组合的各种策略。特别关注了所谓的平衡组合的几个实现方式，该策略根植于自然的“低买高卖”原则。结果显示并没有通用策略，因为在不同情况下（如交易成本不同时）它们的表现也不同。此外，计划的投资时间也可能对某些策略的利润率产生重大影响。所有方法都经过了模拟轨迹和来自波兰股市的真实数据的测试。
作者：Jaros{l}aw Gruszka, Janusz Szwabi''nski
论文ID：1904.10250
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2020-01-08