摘要：黑-斯科尔斯模型中的真实对冲必须是不完美的，如果股票的漂移率高于无风险利率，平均而言会导致盈利。因此，期权价格被视为各方之间的公平游戏协议，基于预期收益和简单的风险度量。由此产生的价格导致了波动率笑曲线。
作者：Marek Capinski
论文ID：1903.07875
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2019-03-20
PDF 下载： 英文版 中文版pdf翻译中