不朽美式期权价格的变分不等式及差分方程解的收敛
摘要：定价永续美式期权的变分不等式及相应的差分方程。首先，证明了定价永续美式期权的变分不等式的最大值原理和解的唯一性。然后，给出了与定价永续美式期权的变分不等式对应的差分方程的最大值原理，解的存在性和唯一性以及解的表示，并证明了差分方程的解收敛到变分不等式的粘度解。结果表明，当到期日趋于无穷大时，变分不等式和BTM模型对于美式期权的价格的极限不依赖于时间，并且它们变成了永续美式期权的价格。
作者：Hyong-chol O, Song-San Jo
论文ID：1903.05189
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2019-03-14