多因素粗糙波动模型中的波动率衍生品渐近性
摘要：实现方差(RV)和波动率指数(VIX)期权的小时间隐含波动率渐近态的（粗糙）随机波动率模型，通过大偏差原理。我们提供了数值结果和高效、稳健的数值计算方法来计算速率函数；这是我们理论框架的核心。基于我们的结果，我们进一步开发了用于RV密度的近似方案，从而能够以封闭形式表示波动率互换。最后，我们调查了多因素模型的不同构建方式以及它们如何影响隐含波动率笑曲线的凸性。有趣的是，我们确定了在理论金融中产生非线性笑曲线的模型类别。
作者：Chloe Lacombe, Aitor Muguruza and Henry Stone
论文ID：1903.02833
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-11-03