物理学与衍生品：有效势路径积分近似的Arrow-Debreu密度
摘要：有效势路径积分方法可以用于开发精确且易于计算的半解析逼近转移概率和Arrow-Debreu密度的方法，用于任意扩散过程。我们通过展示Black-Karasinski和GARCH线性模型的结果来说明该方法的准确性，所提出的逼近方法在高波动率和多年时间段的情况下也能提供非常准确的结果。所提出的逼近方法的准确性和计算效率使其成为各种衍生品定价应用的可行替代品，相比完全数值方案。
作者：Luca Capriotti and Ruggero Vaia
论文ID：1902.03610
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2020-09-25